近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新進(jìn)程加快，在提供給消費(fèi)者方便的同時，也產(chǎn)生了不少灰色地帶。而在第三方支付行業(yè)，一些公司不斷挑戰(zhàn)紅線，有的把利潤完全創(chuàng)建在用戶備付金利息之上，有的把支付牌照價格炒上天，還有的直接“套碼”、“套現(xiàn)”違規(guī)操作，甚至對接不法“二清”機(jī)構(gòu)，最后被攜款跑路。

截至2017年1月，央行共清理出239家無證即非法從事支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

截至2017年6月中旬，央行正式注銷的支付機(jī)構(gòu)名單已達(dá)12家。在央行官網(wǎng)下的已注銷支付許可機(jī)構(gòu)名單中，又增了兩家支付機(jī)構(gòu)。一個月來，已有8家中小支付機(jī)構(gòu)在續(xù)展中被取消支付牌照，均是因被合并而注銷。實(shí)際上在前三批續(xù)展中，一共有10家支付機(jī)構(gòu)被要求合并，除了以上的8家已經(jīng)完成合并之外，還有國付寶合并海南一卡通、點(diǎn)佰趣合并溫州之民，這兩家機(jī)構(gòu)尚未發(fā)布公告。

越來越多的中小機(jī)構(gòu)選擇合并業(yè)務(wù)，一種情況是因?yàn)橥环ㄈ藫碛袔讖堉Ц杜普眨瑸楸苊鈽I(yè)務(wù)重復(fù)繁冗而選擇合并管理；另一種情況就是抱團(tuán)取暖度過寒冬，畢竟，現(xiàn)有的250多張支付牌照能獲得的利益空間十分狹窄。

除了“紅牌”罰下場，對支付機(jī)構(gòu)的罰款單頻現(xiàn)，幾乎所有大中小型支付機(jī)構(gòu)都受到了不同程度的罰款處罰。

而這，只是無現(xiàn)金支付在漫長發(fā)展過程中面臨的其中一道門檻。

對唐彬而言，故事從2003年8月開始。那年，第三方支付還是個新鮮事物，他創(chuàng)立了易寶支付。

“當(dāng)時的金融系統(tǒng)和技術(shù)還不發(fā)達(dá)，銀行后臺與企業(yè)之間資金流動的對接都還不是很暢通，支付很不方便?！碧票蚋嬖V本刊記者。

于是，出現(xiàn)了一些專門做支付網(wǎng)關(guān)的機(jī)構(gòu)，它們把銀行后臺對接好，再接入商戶，成為一種新模式。

第三方支付機(jī)構(gòu)像一個中介，搭起了銀行和商戶之間更為方便的橋梁。這一期間，包括網(wǎng)銀在線、快錢、、匯付天下等一批支付機(jī)構(gòu)紛紛成立。

在線下，收單分為ATM機(jī)和兩種，而支付機(jī)構(gòu)只能通過POS機(jī)完成收單業(yè)務(wù)。因此爭搶商戶和用戶、全面布局POS機(jī)，成為不少支付機(jī)構(gòu)的重中之重。

而這一局面，隨著線上收單業(yè)務(wù)的興起，也在悄然發(fā)生著改變。

2004年12月，阿里巴巴集團(tuán)旗下的支付寶成立。螞蟻金服商學(xué)院副院長朱紅軍表示，“支付寶作為一個擔(dān)保交易平臺，創(chuàng)造性地解決了電商業(yè)務(wù)中無現(xiàn)金交易的信用和安全問題?！?/p>

這恰恰也是銀行留下的機(jī)會。

從技術(shù)上來說，當(dāng)時使用網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬，還需要在電腦上插入一個形似U盤的數(shù)字認(rèn)證工具，較為落后；而從規(guī)模上來說，為個人用戶服務(wù)的擔(dān)保業(yè)務(wù)對銀行業(yè)來說微不足道。

上述報(bào)告中還提到，第三方支付公司比銀行的優(yōu)勢在于：其將支付當(dāng)作是接觸用戶的一個入口，這有助于它們?nèi)蘸笙蚱涮峁└嘟鹑诜?wù)，比如“存款”和財(cái)富管理服務(wù)、借貸服務(wù)及網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)。而單單支付這一活動就能積累大量有價值的用戶交易數(shù)據(jù)。

第三方支付的盈利

2011年5月，央行公布了首批第三方支付牌照名單，包括支付寶、財(cái)付通、中國銀聯(lián)、易寶支付、網(wǎng)銀在線等27家公司。

這時候，已基本形成了以支付寶、財(cái)付通為代表的用戶黏性平臺，和其他支付機(jī)構(gòu)的開放式平臺兩大陣營。

彼時每產(chǎn)生一次刷卡交易會收取交易金額約1%～2%的手續(xù)費(fèi)，通常這筆手續(xù)費(fèi)按照發(fā)卡銀行、收單機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)7:2:1的比例分成，而支付機(jī)構(gòu)主要參與的就是這兩成的收單機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)分成。

這顯然是個“走量”的長尾生意。一個典型的表現(xiàn)是，全國聯(lián)網(wǎng)POS終端保有量一直以40%以上的速度增長。截至2016年末，這一數(shù)字達(dá)到了2453.50萬臺。

監(jiān)管不斷降低的刷卡費(fèi)率

央行降低刷卡費(fèi)率的邏輯，不僅僅是為促進(jìn)銀行卡產(chǎn)業(yè)和市場的發(fā)展，也是為了進(jìn)一步降低商戶經(jīng)營成本，改善商戶經(jīng)營環(huán)境，進(jìn)而擴(kuò)大消費(fèi)，促進(jìn)商貿(mào)流通。其效果也很明顯：銀行卡滲透率由2001年的2.7%上升到2016年的48.47%。

從2003年至今，央行兩次下調(diào)刷卡費(fèi)率：2013年2月首次下調(diào)，實(shí)行政府固定發(fā)卡轉(zhuǎn)接收益，指導(dǎo)收單收益，總體下調(diào)幅度在23%～24%；2016年9月，央行再次下調(diào)刷卡費(fèi)率，其中餐飲娛樂業(yè)的刷卡手續(xù)費(fèi)費(fèi)率降幅超過一半，經(jīng)央行初步測算，政策實(shí)施后各類商戶合計(jì)每年可減少刷卡手續(xù)費(fèi)支出約74億元。

這進(jìn)一步稀釋了支付行業(yè)的利潤。

也有業(yè)內(nèi)人士判斷，支付平臺上的交易規(guī)模必須超過千億元，才能盈利。以此推算，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這樣的公司可能遠(yuǎn)不足50家。

“一千億可能還不夠，如果是一般的通用模式，靠利潤很薄的線下收單業(yè)務(wù)，我估計(jì)還很難持平?！碧票蚋嬖V本刊記者。

“支付寶和微信支付占據(jù)了絕大部分行業(yè)份額，他們通過用戶迅速占領(lǐng)了市場，其余支付機(jī)構(gòu)也只能夾縫中求生存。我們做的是垂直的2B模式，可以為客戶實(shí)現(xiàn)分賬、資金歸集、供應(yīng)鏈金融等服務(wù)?！彼f。

支付牌照

根據(jù)中國支付清算協(xié)會于2017年4月26日發(fā)布的《中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告（2017）》，目前擁有央行發(fā)放支付牌照的機(jī)構(gòu)共有255家。

央行副行長范一飛曾向媒體披露，截至2017年1月，全國共清理出239家無證即非法從事支付業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，“支付市場供給和需求有一些失衡，供大于求的情況比較嚴(yán)重，行業(yè)存在過度競爭?！?/p>

央行對支付牌照的嚴(yán)格控制，使得支付牌照成為新的稀缺資源，引發(fā)各大企業(yè)對支付牌照的爭搶。因?yàn)橐?guī)定無法進(jìn)行牌照轉(zhuǎn)讓，他們通過收購支付機(jī)構(gòu)大部分股權(quán)，間接獲得支付牌照。據(jù)估算，目前已有約30家支付機(jī)構(gòu)被收購，京東、海爾、唯品會、美的、美團(tuán)點(diǎn)評等電商就通過收購的方式獲得支付牌照。

支付發(fā)展的副產(chǎn)品：亂象

2016年8月起，央行集中對存在“二清”的支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行了處罰。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士告訴本刊記者，因?yàn)椤岸濉睓C(jī)構(gòu)手上掌握更多的本地商戶資源，支付機(jī)構(gòu)傾向于把地推工作留給“二清”機(jī)構(gòu)做，這是行業(yè)內(nèi)“幾乎普遍存在”的市場亂象。

上述人士認(rèn)為，商戶和支付機(jī)構(gòu)并沒有真正碰面，資金通過“二清”機(jī)構(gòu)在流轉(zhuǎn)，這會造成一個巨大的風(fēng)險，因?yàn)橹Ц稒C(jī)構(gòu)要先把錢結(jié)給“二清”機(jī)構(gòu)，然后“二清”機(jī)構(gòu)再把錢結(jié)給商戶，這中間有個時間差，一些“二清”機(jī)構(gòu)就截款跑路了。

中國社科院金融研究所支付清算研究中心特約研究員趙鷂也觀察到，不管是支付機(jī)構(gòu)，還是監(jiān)管部門，對于“二清”機(jī)構(gòu)都缺乏有效的監(jiān)管方法，再加上相關(guān)法律不完善，“二清”機(jī)構(gòu)甚至可以低成本地“為所欲為”，發(fā)生問題后只能由支付機(jī)構(gòu)兜底埋單。

“如果銀行把網(wǎng)點(diǎn)外包出去的話，是不是會發(fā)展得更快？但是為什么銀行不能把網(wǎng)點(diǎn)外包出去？因?yàn)樗男蟹聪村X和反恐怖主義融資這種基本的法律義務(wù)，要識別客戶。難道支付機(jī)構(gòu)就不需要這么做嗎？”趙鷂表示。

“二清”亂象只是支付行業(yè)發(fā)展過程中的一個典型。

5月末，國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會發(fā)布的《關(guān)于涉嫌無資質(zhì)開展第三方支付業(yè)務(wù)的巡查公告》(以下簡稱《公告》)指出，5月中旬，國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析技術(shù)平臺巡查發(fā)現(xiàn)，包括易付寶、阿里緣寶支付、財(cái)付寶、有付、積木支付等多家互聯(lián)網(wǎng)平臺涉嫌無資質(zhì)開展第三方支付業(yè)務(wù)。

事實(shí)上，以金融的嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)要求追求規(guī)模效益的互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)，這個過程充滿痛苦，幾乎行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都要付出代價。第一梯隊(duì)的多家大型老牌支付機(jī)構(gòu)，甚至連一向謹(jǐn)慎的支付寶和財(cái)付通，都被罰過。

如今，“支付老兵”唐彬變得更加小心翼翼。處在一個日息萬變的行業(yè)之中，他深切地感受到了市場與監(jiān)管、市場內(nèi)部不同角色之間的角力。

“我們的出發(fā)點(diǎn)一定是符合監(jiān)管。我們與巨頭也是合作關(guān)系，但與此同時，我們也應(yīng)該看到巨頭們實(shí)質(zhì)上已經(jīng)是‘銀行+支付’了，除了做支付，還經(jīng)營著跨行清算業(yè)務(wù)，這和普通只做支付業(yè)務(wù)的公司完全不一樣。銀行得按銀行監(jiān)管，支付按支付監(jiān)管，才能最大程度保障公平?！碧票蛘f。

銀行與金融科技融合的理想境界是什么？是銀行即服務(wù)。

2019年6月14日，億歐智庫研究院將在“2019丨全球新經(jīng)濟(jì)年會·金融科技峰會”上發(fā)布《2019開放銀行與金融科技發(fā)展研究報(bào)告》，深度解讀金融科技賦能開放銀行的融合與落地應(yīng)用——上?！ず鐦颉な蕾Q(mào)展館邀您見證！搶票鏈接：https://www.iyiou.com/post/ad/id/818