數(shù)字貨幣理財(cái)興起：數(shù)百玩家進(jìn)場，要奪下P2P的疆土

數(shù)字貨幣的理財(cái)市場，正在悄然崛起。

根據(jù)AICoin數(shù)據(jù)顯示，6月27日，全球加密貨幣市值為1.7萬億人民幣。

另一方面，29%的富豪都表示，他們愿意配置數(shù)字貨幣，這意味著，場外正有一大批資金等待入場。

數(shù)字資產(chǎn)的理財(cái)，正在成為下一個萬億市場，全面覺醒。

除了專業(yè)的數(shù)字貨幣理財(cái)平臺之外，還有眾多錢包、交易所帶有理財(cái)功能，行業(yè)玩家已多達(dá)數(shù)百家。

它們甚至叫囂著，要搶奪P2P的用戶，并聲稱比P2P更安全。

它們會成為下一個“余額寶”嗎?它們有超越P2P的魅力和潛能嗎?

01數(shù)百家入場

數(shù)字貨幣的理財(cái)市場，正在全面爆發(fā)。

這其中，有不少專業(yè)的數(shù)字貨幣理財(cái)平臺，比如Bitup、ExTrade、Simons Chain。

而頭部的交易所，幾乎也都嵌入了理財(cái)功能。

比如OKEx、火幣相繼推出數(shù)字指數(shù)OK06、HB10。

另一方面，以存儲功能切入的數(shù)字貨幣錢包，也都加入了金融板塊。

比如Kcash、Cobo等。

“這三類數(shù)字資產(chǎn)理財(cái)?shù)钠脚_加起來，已多達(dá)數(shù)百家了?！标P(guān)注這片市場很久的投資人Elton稱。

為什么這個市場會集中爆發(fā)？

目前，加密數(shù)字貨幣市場已達(dá)到1.7萬億市值，全球的持幣人群，多達(dá)3千萬。

而這些人中，還有大量的人，存在“比特幣”和“區(qū)塊鏈”信仰。

特別是比特幣的礦機(jī)機(jī)主，他們挖出幣后，大多不會出售，而是屯起來。

“屯著也是屯著，他們會愿意將一部分幣拿出來理財(cái)。”Elton稱，大多屯幣者都有理財(cái)需求。

基本從業(yè)者都認(rèn)為，數(shù)字貨幣的市場有多大，那衍生的金融市場就有多大。

因此，這是一片萬億級別市場。

一個更重要的信號是，數(shù)字貨幣正在引起高凈值人群的關(guān)注。

凱捷咨詢公司Capgemini發(fā)布的《世界財(cái)富報告》稱，全球有29%的高凈值人群愿意將資金投入到數(shù)字貨幣中。

李嘉誠、薛蠻子、吳宗憲等知名人士，紛紛涉足數(shù)字貨幣。

最近傳出要上市的小米公司，其CEO雷軍早在2013年就投資了火幣網(wǎng)。

壹號資本合伙人張建春也在近期表示，現(xiàn)在配置數(shù)字貨幣資產(chǎn)的意義巨大，堪比98年買房所能達(dá)到的30倍收益。

《世界財(cái)富報告》顯示，南美和亞洲百萬富翁中，投資虛擬貨幣領(lǐng)域的比例分別為59.7%和51.6%，而歐洲和北美富翁中，涉足這一投資領(lǐng)域的卻只有四分之一。

這些信號，都預(yù)示著，大量的傳統(tǒng)資本和old money已開始接受數(shù)字貨幣，并準(zhǔn)備進(jìn)場。

而針對這些人群的理財(cái)和資產(chǎn)配置市場，“可能大到難以想象”。Elton稱，這相當(dāng)于，將傳統(tǒng)金融市場，重新洗牌再重建一次，必將機(jī)會叢生。

幣圈理財(cái)需求巨大，而大量新進(jìn)場資金蓄勢待發(fā)，這片萬億級別市場，即將迎來全面的爆發(fā)。

02三方角逐

目前的理財(cái)平臺，都是如何操作的？

一般分為“活期”和“定期”兩種。

活期產(chǎn)品，一般都會取類似“余額寶”的產(chǎn)品名，比如“**增幣”、“余幣寶”等等。

而另一種，就類似于定期理財(cái)或銀行存款，提供保本保息服務(wù)，一般提供的利率在8-12%左右。

以Kcash錢包的“幣生幣”產(chǎn)品為例，投資者可以用BTC、EOS、ETH等多種數(shù)字貨幣投資，投資利率為8-10%左右。

這些理財(cái)產(chǎn)品，如何產(chǎn)生利息？

圈內(nèi)最主流的玩法，基本都是量化投資。

所以，很多在股票市場玩得風(fēng)生水起的量化投資或者基金團(tuán)隊(duì)，都準(zhǔn)備加入數(shù)字貨幣的理財(cái)大軍。

“現(xiàn)在好的量化投資團(tuán)隊(duì)，一年的收益率在60-100%左右，基本能給用戶提供一個比較穩(wěn)定的投資收益?！盓lton稱。

一般幣理財(cái)團(tuán)隊(duì)的背后，都自帶一些量化投資能力。

沒有這項(xiàng)能力的平臺，一般會同時找好幾家量化團(tuán)隊(duì)合作，“雞蛋不放在同一個籃子里”，來規(guī)避風(fēng)險。

除了量化投資，還有一種操作方式，類似于“鎖倉計(jì)劃”返利。

這種方式，一般是直接和項(xiàng)目方合作。

比如，一個公鏈項(xiàng)目，他們希望穩(wěn)定幣價，減少流動，就會推出一個“鎖倉計(jì)劃”，只要你鎖定幣3個月，就給你10%的收益率。

很多理財(cái)團(tuán)隊(duì)會和項(xiàng)目方共同推出“鎖倉計(jì)劃”，來吸納散戶的資金。

而第三種，就是類似Cobo錢包這種，用聚集的幣來挖礦。

現(xiàn)在很多幣種，都是采取POS的共識機(jī)制。

這個機(jī)制在挖礦上的邏輯是，你持有的幣越多，挖出幣的概率就越大。

這就相當(dāng)于，大家眾籌來買彩 票，中了之后大家來分錢。

“目前這些玩法，基本都比較穩(wěn)妥，虧損的風(fēng)險比較小，所以他們都聲稱自己比P2P更安全?！盓lton稱。

而幣的理財(cái)平臺，主要靠賺服務(wù)費(fèi)和息差，目前來說，獲利空間巨大。

03前路坎坷

目前來看，數(shù)字貨幣理財(cái)市場模式已成型，市場空間巨大，但同時，挑戰(zhàn)也很巨大。

第一個挑戰(zhàn)，就是所謂的數(shù)字貨幣“量化投資”。

在早期，大多做量化投資的，就是“搬磚套利”團(tuán)隊(duì)。

他們的操作方式，就是從一個幣價更低的交易所，將幣買進(jìn)來，再到一個幣價更高的交易所，將幣賣出去。

“光是這樣的搬磚，一年也能保證100%的年化利率?！蹦嘲岽u團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)始人稱。

但因?yàn)樽罱鼜氖掳岽u的人太多，各個交易所的價格很快被拉平，這個模式在逐漸失效。

因此，這對量化投資團(tuán)隊(duì)，提出了更高要求。

“你會發(fā)現(xiàn)，你利用的模型越多，得出的結(jié)論越是錯誤的。”一位量化投資團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人稱。

這是因?yàn)椋瑪?shù)字貨幣領(lǐng)域還太新，沒有跑完多個經(jīng)濟(jì)周期，根本沒有完全有效的量化模型。

“其次是，這個領(lǐng)域太多莊家，操盤因素很大，都會影響量化結(jié)果?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人稱。

而且，操盤1億，和操盤10億，完全是兩個概念，小基金盤子能保證收益，但并不表示做大后，還有這樣的收益。

因此，在如此不成熟的市場上，想保證收益，需要一些“委曲求全”的玩法。

“如果出現(xiàn)虧損，我們就用自己的資金墊上?！蹦冲X包負(fù)責(zé)人林克稱。

另一方面，他也會做好風(fēng)險對沖，用大量的低風(fēng)險項(xiàng)目來穩(wěn)定收益。

而第二大挑戰(zhàn)，就是獲客。

目前，全球持幣人群3千萬，中國只有幾百萬。

目前來說，數(shù)字貨幣的理財(cái)產(chǎn)品，主要是針對這些人群。

“我們只能在各個社群里頭撒鏈接，或者熟人推薦，獲客的路徑很窄?！蹦冲X包創(chuàng)始人陳赫稱。

要不空投撒紅包，要不拉一個用戶給獎勵，玩的都是P2P玩剩下的套路。

“我們也嘗試去切幣圈之外的用戶，甚至去和P2P搶用戶，但發(fā)現(xiàn)很難。”陳赫稱。

原因有兩個，第一，數(shù)字貨幣的理財(cái)產(chǎn)品，目前的收益率，并不比P2P強(qiáng)多少，毫無競爭力。

第二，數(shù)字貨幣還有一定的進(jìn)入門檻。

“科學(xué)上網(wǎng)、下載錢包、場外交易，這些基本把絕大多數(shù)用戶擋在了門外。”陳赫稱。

“等到整個數(shù)字貨幣市場成熟之后，相關(guān)的資管市場也會成熟起來。”Kcash聯(lián)合創(chuàng)始人劉錕覺得，這至少還需要3到5年的時間。

第三個挑戰(zhàn)，就是所謂的“幣本位”思想，還沒有形成。

“你要知道，這些理財(cái)產(chǎn)品的收益率，都是針對幣而言的，但是，數(shù)字貨幣市場一天的跌幅，都超過10%?！标惡辗Q，如此來看，理財(cái)還有何意義?

所以，一般幣圈新人看到這種投資方式時，暫時都沒什么興趣。

投資者在衡量投資收益時，更多采用的是法幣作為“本位幣”。

他們更關(guān)心自己投資的100元是否可以變成150元，而不是投資后得到的1個比特幣是否會變成1.5個比特幣。

這三大難題，對于行業(yè)玩家來說，都不輕松。

除此之外，還有一大批魚目混珠的騙子公司

“出現(xiàn)了一些平臺，專門來騙用戶的幣，其邏輯，和當(dāng)年出現(xiàn)騙子P2P公司的套路一模一樣?！标惡辗Q，他們已監(jiān)控到，一些幣理財(cái)平臺，在各個社群去鋪廣告，這些平臺打著理財(cái)?shù)幕献?，募到幾百萬比特幣就跑路。

數(shù)字貨幣就像一個全新的金融體系。

一套金融體系的創(chuàng)建，中間將誕生無數(shù)機(jī)會。

但同時，也會暗礁叢生。

如果這片市場又像當(dāng)年的P2P一樣野蠻生長，最后又是怎樣的結(jié)局?

(原標(biāo)題：數(shù)字貨幣理財(cái)興起：數(shù)百玩家進(jìn)場，要奪下P2P的疆土)

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