文 | 木一 墨克

小微企業(yè)貸，在2019年變得萬(wàn)眾矚目。

政府反復(fù)鼓勵(lì)，銀行被下發(fā)千萬(wàn)級(jí)別的貸款工作量，就連小微企業(yè)的創(chuàng)始人都表示，“從未感覺(jué)被如此重視過(guò)?！?/p>

但小微企業(yè)貸的推進(jìn)之路，卻是困難重重：數(shù)據(jù)不足，風(fēng)險(xiǎn)太高，利潤(rùn)太薄……

各路企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，都在想盡辦法攻克難題，前前后后使用過(guò)幾波攻堅(jiān)武器：POS貸、發(fā)票貸、支付貸，再到去年崛起的SaaS貸。

它們各有優(yōu)勢(shì)，卻又各有弊端，誰(shuí)將殺出重圍，成為治療小微企業(yè)貸頑疾的良藥？

一、高度重視

半年多來(lái)，關(guān)于小微企業(yè)貸的利好，持續(xù)不斷。

2018年6月20日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定了進(jìn)一步緩解“小微企業(yè)融資難、融資貴”問(wèn)題的措施，各個(gè)部門(mén)紛紛出臺(tái)相應(yīng)政策。

免雜費(fèi)、降低稅率、降低法定存款準(zhǔn)備金率……政府在想方設(shè)法支持小微企業(yè)發(fā)展。

這是因?yàn)?，小微企業(yè)與國(guó)計(jì)民生息息相關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)小微企業(yè)生產(chǎn)總值約占中國(guó)GDP總量的60%，并解決了全社會(huì)約70%的新增就業(yè)與再就業(yè)人數(shù)。

在政策的大力鼓勵(lì)下，小微企業(yè)貸確實(shí)迎來(lái)了小陽(yáng)春。

央行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，普惠口徑小微貸款余額8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18%。

但即便如此，也難以填平小微企業(yè)貸的巨大缺口。

“每個(gè)分行都給了小微企業(yè)貸放款量的任務(wù)指標(biāo)?！币患毅y行分行的小微企業(yè)貸部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，他們今年的任務(wù)是放款2000萬(wàn)。

但部分銀行只是將其視為“強(qiáng)硬的任務(wù)指標(biāo)”，并沒(méi)有太多的動(dòng)力去推動(dòng)。

某大型商業(yè)銀行員工邊一偉稱(chēng)，直到去年10月，自己所在銀行小微部門(mén)的指標(biāo)完成度，甚至連10%都不到。

某股份制銀行上海分行對(duì)公業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人曾對(duì)媒體表示，他所在銀行里，民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)貸款通過(guò)率甚至不足4%。

倒不是銀行不想做，而是小微企業(yè)貸的風(fēng)控，實(shí)在是難做。

目前，評(píng)判一家小微企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況的數(shù)據(jù)并不多，且埋得很深。比如，工商、稅務(wù)、社保、水電、租金等數(shù)據(jù)，大多都沉睡在各個(gè)部門(mén)的數(shù)據(jù)庫(kù)中。

另一方面，小微企業(yè)的生命周期太短。據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息研究網(wǎng)數(shù)據(jù)，中國(guó)中小企業(yè)存活10年以上的不到2%，平均壽命2.5年。

在美國(guó)，這一數(shù)字達(dá)到了8年以上，是中國(guó)的3倍多。而日本和歐洲的小微企業(yè)生命周期更長(zhǎng)，平均壽命高達(dá)12年。

對(duì)于信貸產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，生命周期越短，就意味著風(fēng)險(xiǎn)越高。

“一邊是完不成任務(wù)，一邊是壞賬問(wèn)責(zé)，你說(shuō)我怎么選？”邊一偉很無(wú)奈。

盡管已被政策推到如此高度，小微企業(yè)貸依然步履蹣跚。

業(yè)內(nèi)的共識(shí)是：只有拿下數(shù)據(jù)，才能拿下小微企業(yè)貸。此后，針對(duì)小微企業(yè)貸的一場(chǎng)場(chǎng)數(shù)據(jù)攻堅(jiān)戰(zhàn)，就此開(kāi)打。

二、銀行戰(zhàn)場(chǎng)

做小微企業(yè)貸，歸根究底，就是要解決一個(gè)核心問(wèn)題：數(shù)據(jù)。為了化解數(shù)據(jù)難題，金融玩家們?cè)?jīng)嘗試過(guò)無(wú)數(shù)種方案。

最早登場(chǎng)的主角，是銀行。它們的第一次創(chuàng)新嘗試，是POS貸。

大約5年前，移動(dòng)支付尚未普及。當(dāng)時(shí)，很多店鋪的結(jié)算方式，是一半用現(xiàn)金，一半用。掌握POS機(jī)的銀行，可以根據(jù)流水，大概了解一家店鋪的經(jīng)營(yíng)情況。

當(dāng)年有不少創(chuàng)新的銀行，如浦發(fā)、中信，都嘗試過(guò)POS貸。

“我們做了一段時(shí)間，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)不好控制?！币晃汇y行資深從業(yè)者稱(chēng)，他們最終慢慢停了。

POS機(jī)的數(shù)據(jù)，實(shí)際上只能反映企業(yè)的一部分經(jīng)營(yíng)狀況。

而當(dāng)時(shí)小微企業(yè)的其他數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)不足，導(dǎo)致數(shù)據(jù)單一，銀行無(wú)法完全判斷貸款企業(yè)的還款能力，因此，很多銀行漸漸拋棄了POS貸。

近兩年，發(fā)票等稅務(wù)數(shù)據(jù)開(kāi)始被挖掘，業(yè)內(nèi)將其稱(chēng)為“發(fā)票貸”。

在某種程度上，發(fā)票確實(shí)能反映出一家企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)這項(xiàng)數(shù)據(jù)開(kāi)放后的前景，都極為看好。

國(guó)家也正在試圖放開(kāi)稅務(wù)數(shù)據(jù)，并推動(dòng)小微企業(yè)貸款。這項(xiàng)舉措有個(gè)專(zhuān)業(yè)名詞，叫“銀稅互動(dòng)”。

自2015年起，市場(chǎng)上就有了幾家專(zhuān)注稅務(wù)數(shù)據(jù)的公司，如微眾稅銀、東方微銀、愛(ài)信諾等。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，稅務(wù)數(shù)據(jù)，能賦予其擁有者“上帝視角”——有了它，就能俯瞰企業(yè)全貌。

但在落地過(guò)程中，它所面臨的最大問(wèn)題，就是小微企業(yè)的“避稅”操作。這一操作，被它們稱(chēng)為“稅務(wù)優(yōu)化”。很多企業(yè)會(huì)選擇優(yōu)化稅務(wù)，放棄貸款。

但發(fā)票貸的潛力無(wú)限。

隨著金稅三期的推廣和稅務(wù)改革，很多針對(duì)小微企業(yè)的稅收在調(diào)整，小微企業(yè)們漸漸沒(méi)有了避稅的動(dòng)力。只要沉淀一些真實(shí)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，就能從銀行貸到低成本的資金，這對(duì)于小微企業(yè)的誘惑越來(lái)越大。

只是，現(xiàn)在銀稅互動(dòng)的主要參與者，還是銀行。在這個(gè)過(guò)程中參與的金融科技公司，大多也是將數(shù)據(jù)提供給銀行。

這個(gè)領(lǐng)域是銀行的主戰(zhàn)場(chǎng)，而金融科技公司大多是送水者。

三、金融科技創(chuàng)新

隨著金融科技的崛起，兩種新的數(shù)據(jù)獲取方式，正在被緩慢接受。

“目前，在我們的授信客戶(hù)中，30%的客戶(hù)來(lái)自SaaS系統(tǒng)?！币患抑鳡I(yíng)小微信貸的金融科技公司負(fù)責(zé)人袁天浩稱(chēng)。

SaaS貸，是去年剛剛興起的一種貸款模式。

多年前，中國(guó)就出現(xiàn)了一些SaaS企業(yè)服務(wù)軟件，如金蝶、用友、浪潮等。最開(kāi)始，它們的使用者主要是大中型企業(yè)，一般的小微企業(yè)使用得并不多。但在最近兩年，很多企業(yè)服務(wù)軟件開(kāi)始針對(duì)小微型企業(yè)的特點(diǎn)，為其提供簡(jiǎn)約版軟件。

此外，最近兩年，在很多細(xì)分行業(yè)，還崛起了一批垂直行業(yè)的SaaS服務(wù)系統(tǒng)商。比如，餐飲行業(yè)的客如云、二維火、菜么么等。

“這是SaaS進(jìn)化的兩個(gè)階段，在1.0階段，產(chǎn)品都是通用化的，到了2.0階段，產(chǎn)品就開(kāi)始提供針對(duì)垂直行業(yè)的解決方案?！逼封佇∥⑿刨J業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人宋元文稱(chēng)，SaaS 2.0的出現(xiàn)，開(kāi)始為小微企業(yè)貸提供土壤。

但SaaS貸面臨最大的問(wèn)題，就是如何保證其數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

“數(shù)據(jù)都是客戶(hù)自己填寫(xiě)的，很難保證真實(shí)性?！彼卧姆Q(chēng)，現(xiàn)在SaaS系統(tǒng)的使用門(mén)檻很低，很多用戶(hù)都不需要店鋪和營(yíng)業(yè)執(zhí)照的認(rèn)證，填寫(xiě)一個(gè)手機(jī)號(hào)就能登錄。

“現(xiàn)在SaaS貸才剛剛出現(xiàn)，我們就發(fā)現(xiàn)一些人故意購(gòu)買(mǎi)SaaS軟件，偽造流水?dāng)?shù)據(jù)申請(qǐng)貸款?！痹旌品Q(chēng)，這樣的案例占比在逐漸增加。

他認(rèn)為，如果這個(gè)行業(yè)爆發(fā)，必將引來(lái)專(zhuān)業(yè)的騙貸大軍。因?yàn)閿?shù)據(jù)造假太過(guò)容易，所以金融公司操作SaaS貸并不容易。

“工商、借貸、發(fā)票、銀行流水這些數(shù)據(jù)，我們都會(huì)和SaaS上的數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗(yàn)證。”宋元文稱(chēng)。

實(shí)際上，很多金融公司和SaaS系統(tǒng)合作，并非看重?cái)?shù)據(jù)，而是看重“獲客”。“對(duì)于小微企業(yè)貸來(lái)說(shuō)，最難的，是最后一公里的觸達(dá)。”宋元文稱(chēng)。

以前，很多公司嘗試去“掃街”，發(fā)現(xiàn)就算大海撈針，找到有貸款需求的人，信任也很難創(chuàng)建。如果一個(gè)人上門(mén)就說(shuō)，“把流水提供給我，我給你放款”，大多數(shù)老板會(huì)認(rèn)為他是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手派來(lái)打探商業(yè)機(jī)密的。

如果一些SaaS系統(tǒng)在自己的產(chǎn)品中，加上“金融板塊”，給客戶(hù)們提供貸款和理財(cái)產(chǎn)品，就能挖出精準(zhǔn)客戶(hù)。

最好的SaaS金融產(chǎn)品，會(huì)給客戶(hù)“提前授信”，比如顯示“您可申請(qǐng)的貸款額度是10萬(wàn)”。這樣一來(lái)，后期客戶(hù)的轉(zhuǎn)化率會(huì)更高。

那么SaaS貸的發(fā)展?jié)摿⑷绾危?/p>

大多數(shù)行業(yè)從業(yè)者還是持觀望的態(tài)度，認(rèn)為要看小而美的SaaS服務(wù)商能否爆發(fā)，而且它們還要成長(zhǎng)到一定的量級(jí)，才能開(kāi)花結(jié)果，布局金融。

宋元文稱(chēng)，現(xiàn)在布局金融的SaaS平臺(tái)，大多都有上萬(wàn)家商戶(hù)。在這場(chǎng)數(shù)據(jù)大戰(zhàn)中，最有想象力的，其實(shí)是支付貸。

“我們的授信客戶(hù)中，30%來(lái)自SaaS系統(tǒng)商，而另外的60%多，來(lái)自二維碼支付。”袁天浩稱(chēng)。

隨著線(xiàn)上支付行業(yè)的覺(jué)醒，中國(guó)正在慢慢走進(jìn)一個(gè)無(wú)現(xiàn)金社會(huì)。

現(xiàn)在市面上出現(xiàn)了很多聚合支付平臺(tái)，它們將所有的支付通道集成起來(lái)，用戶(hù)通過(guò)它們的二維碼，就能成功支付。

這些聚合支付平臺(tái)正在成為支付貸的主力軍。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，二維碼支付的數(shù)據(jù)，真實(shí)度比SaaS系統(tǒng)更高，畢竟流水的偽造成本太高。聚合支付可獲取的數(shù)據(jù)維度和全度，也要高于當(dāng)年的POS貸。

支付貸未來(lái)是否最有想象力？

“二維碼支付還有巨大的空間，目前餐飲行業(yè)的滲透率是60%多，但在零售業(yè)和商超，還不足50%。此外，在很多三四線(xiàn)城市，二維碼支付也還沒(méi)有完全滲透?！彼卧恼J(rèn)為，支付貸在未來(lái)幾年，將成為小微企業(yè)貸的主力軍。

在這其中，還有一個(gè)不可忽視的玩家，那就是美團(tuán)。

SaaS貸和支付貸，目前美團(tuán)都有涉足。金融科技公司和巨頭之間，恐怕也終有一戰(zhàn)。

結(jié)語(yǔ)

POS貸尚未完全退出歷史舞臺(tái)，發(fā)票貸在茁壯成長(zhǎng)，SaaS貸潛力不可小覷，支付貸無(wú)疑已成為龍頭。

未來(lái)，這四種模式將共同存在，相互補(bǔ)充。

小微企業(yè)貸的數(shù)據(jù)，正在點(diǎn)滴覺(jué)醒。

國(guó)內(nèi)小微企業(yè)數(shù)量已超過(guò)7300萬(wàn)家，它們就如散落四野的金沙，其中機(jī)遇叢生，但只有充滿(mǎn)耐心、愿意深耕的拓荒者，才能淘出真金。

*文中部分受訪者為化名。