成立金融科技子公司，積極“牽手”金融科技公司，在行業(yè)同質(zhì)化背景下，加速金融科技賦能已成為券商的共識。
近日，山西證券擬成立金融科技子公司的消息一時引起業(yè)內(nèi)熱議，值得一提的是，成立金融科技子公司，并非券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型的常見動作，在轉(zhuǎn)型摸索期，更多證券公司通過與第三方金融科技公司開展外部合作來推進業(yè)務(wù)發(fā)展。
近年來金融創(chuàng)新層出不窮，金融科技逐漸成為核心競爭力，證券公司也在積極布局，加大IT投入，提升金融科技能力。不過能夠“真槍實彈”宣布單獨成立金融科技子公司的，山西證券還是頭一家，這也意味著券商的金融科技比拼邁向了新階段。
北京商報記者了解到，2018年12月19日，證監(jiān)會發(fā)布了《證券基金經(jīng)營機構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》，允許經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立信息技術(shù)專業(yè)子公司，允許經(jīng)營機構(gòu)母子公司共享信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，這也為券商設(shè)立金融科技子公司提供了政策契機。
2019年4月22日晚間，山西證券公告稱擬出資2億元設(shè)立金融科技子公司，統(tǒng)籌推進公司IT建設(shè)與開發(fā)，全面提升自主開發(fā)能力和服務(wù)能力。公告顯示，山西證券金融科技子公司注冊地擬定在深圳，經(jīng)營范圍包括軟件開發(fā)、自動化運維、軟件外包、網(wǎng)絡(luò)安全、云服務(wù)、大數(shù)據(jù)、運營中心和人工智能。
從出資投入上看，山西證券設(shè)立金融科技子公司的注冊資本幾乎相當(dāng)于2018年該公司全年的凈利潤。根據(jù)該公司2018年年報數(shù)據(jù)，公司2018年全年營業(yè)收入68.51億元，同比增長55.96%，凈利潤2.22億元，同比下降45.77%。
就金融科技子公司的發(fā)展方向及籌建進展等問題，北京商報記者致電山西證券，不過截至發(fā)稿尚未獲得相關(guān)負責(zé)人回復(fù)。
蘇寧金融研究院金融科技中心主任孫揚對北京商報記者表示，券商單獨成立金融科技子公司主要有四個方面的考慮。
首先，子公司主要是提供信息技術(shù)服務(wù)為其增加收入來源，一直以來券商都看天吃飯，去年行情不好券商凈利潤隨之縮減。單獨成立金融科技子公司是希望尋找新的業(yè)務(wù)突破口，不僅可以服務(wù)自身業(yè)務(wù)還可以通過子公司向中小資產(chǎn)管理公司、私募公司甚至其他行業(yè)對外輸出數(shù)據(jù)、精準營銷畫像等服務(wù)；
其次通過金融科技子公司可以幫助其拓展生態(tài)、連接更多客戶并進行留存，促進其他業(yè)務(wù)合作；
第三，培養(yǎng)金融科技子公司順應(yīng)了國家科創(chuàng)發(fā)展，可以為將來科創(chuàng)板上市做準備，融資會更加方便；
第四，有利于進行市場化運作，單獨成立子公司人員招聘、薪酬管理等方面自由度會更大更加靈活，能夠吸引更多互聯(lián)網(wǎng)背景的金融科技人才加入。
事實上，近年來券商金融科技比拼已經(jīng)進入白熱化，從券商剛剛披露的2018年年報來看，為了加速金融科技賦能，華泰證券、國泰君安等頭部券商動輒10億以上的投入已不是新鮮事，不過隨著券商發(fā)展金融科技成本高企，一些公司也開始謀求外部合作來獲得高效轉(zhuǎn)型。
北京商報記者注意到，券商與金融科技公司牽手在2018年下半年表現(xiàn)的尤其頻繁。2018年12月26日，財通證券與螞蟻金服敲定了全面戰(zhàn)略合作，未來螞蟻金服將助力財通證券實現(xiàn)金融科技能力提升，并助推財富管理轉(zhuǎn)型。
2018年11月，東北證券與恒生電子簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在云計算、人工智能、數(shù)據(jù)治理等方面進行深度探索和場景應(yīng)用。國元證券也于2018年9月與金融科技解決方案提供商品鈦達成合作，共同研發(fā)智能投顧系統(tǒng)。品鈦財富管理業(yè)務(wù)CEO鄭毓棟在接受北京商報記者采訪時表示，目前雙方合作的智能投顧系統(tǒng)已經(jīng)上線。
就金融科技公司能夠為券商提供的服務(wù)來看，鄭毓棟指出，券商可以通過與金融科技公司合作獲取流量，擴大客戶基礎(chǔ)，同時，需要借助金融科技技術(shù)幫助其挖掘現(xiàn)有客戶為其提供更多的資產(chǎn)配置服務(wù)。
他進一步表示，券商的經(jīng)紀服務(wù)往往穿插在個股的交易上并圍繞其進行改善，不過券商客戶事實上有更多的資產(chǎn)沒有在股票市場交易，資產(chǎn)配置需求旺盛，智能投顧提供穩(wěn)健、長期、波動較小的投資方式可以與券商經(jīng)紀服務(wù)互為補充。
“中國人大部分錢沒有在股市里，券商發(fā)展財富管理是一個比較天然的發(fā)展方向。近期券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)紛紛轉(zhuǎn)型財富管理，金融科技可以在客戶認知、客戶識別、自動交易、產(chǎn)品匹配上提供幫助。”鄭毓棟如是說。
以品鈦的智能投顧系統(tǒng)為例，據(jù)其介紹，該系統(tǒng)可以根據(jù)市場狀況、客戶個人情況和客戶持有資產(chǎn)情況持續(xù)提供智能調(diào)倉優(yōu)化等“資產(chǎn)組合再平衡”服務(wù)，保證客戶的組合風(fēng)險被實時控制在個人承受范圍之內(nèi)。近年來隨著金融科技需求攀升，券商尋求合作也逐漸增多，就已經(jīng)達成合作和簽約券商的趨勢來看，鄭毓棟預(yù)計品鈦未來能服務(wù)到10-20家券商。
從目前來看，券商發(fā)展金融科技是大勢所趨，那么，成立子公司和開展外部合作哪種方式效果更好？現(xiàn)階段券商進行金融科技探索還存在哪些障礙？
孫揚認為，從短期來看，券商與金融科技公司合作效果會更快，可以直接進行流量、技術(shù)等合作，幫助其精準營銷，提升客戶經(jīng)營水平，不需要單獨注冊公司投入資本金進行企業(yè)組織架構(gòu)調(diào)整。不過從長遠來看單獨成立公司是值得的，券商發(fā)展金融科技成本壓力很大，頭部券商成立金融科技子公司勢在必行，可以將對外輸出的數(shù)據(jù)技術(shù)等服務(wù)轉(zhuǎn)化成利潤中心來化解成本壓力。
不過目前來看，券商發(fā)展金融科技能否真正掃清面臨的阻礙達成利潤增長還有待時間檢驗。孫揚坦言，現(xiàn)階段是進行戰(zhàn)略布局，不會當(dāng)下就有利潤增長，一般經(jīng)營兩三年之后才會有收入體現(xiàn)。他進一步指出，找不到合適的金融科技人才是券商成立金融科技子公司最大的門檻，尤其一些區(qū)域性券商難度會更加明顯。
另外，在孫揚看來，目前券商進行金融科技探索，組織架構(gòu)、制度、思維模式也成為主要障礙。發(fā)展金融科技要求券商各個業(yè)務(wù)條線數(shù)據(jù)打通，形成統(tǒng)一的客戶畫像，要有更高層面的協(xié)調(diào)機構(gòu)去協(xié)調(diào)各個業(yè)務(wù)部門，如果各自為戰(zhàn)、相互掣肘會難以發(fā)揮作用。
同時券商發(fā)展金融科技要有流量經(jīng)營的思想，不是需要什么提供什么，而是能夠利用金融科技手段驅(qū)動業(yè)務(wù)的發(fā)展，幫助證券公司獲取流量以及戰(zhàn)略客戶?！耙恍┿y行的科技部轉(zhuǎn)型為數(shù)字銀行總部，不僅做科技也做大數(shù)據(jù)、流量經(jīng)營，這是值得券商借鑒的?！睂O揚如是說。
銀行與金融科技融合的理想境界是什么？是銀行即服務(wù)。
2019年6月14日，億歐智庫研究院將在“2019丨全球新經(jīng)濟年會·金融科技峰會”上發(fā)布《2019開放銀行與金融科技發(fā)展研究報告》，深度解讀金融科技賦能開放銀行的融合與落地應(yīng)用——上?！ず鐦颉な蕾Q(mào)展館邀您見證！搶票鏈接：https://www.iyiou.com/post/ad/id/818
